Le bitcoin a ouvert en 2021 avec une forte performance et a vu une augmentation rapide de l’adoption et de l’intérêt tout au long de l’année. La crypto a connu de nombreux jalons, des premiers fonds négociés en bourse (ETF) liés au bitcoin aux grandes entreprises annonçant qu’elles l’accepteraient comme moyen de paiement. (Bien que le bitcoin ait clôturé l’année à un niveau inférieur à celui que beaucoup attendaient et qu’il démarre lentement en 2022, il est important de noter que la crypto-monnaie a surpassé d’autres classes d’actifs en 2021, notamment les matières premières, les actions et l’or.
NYDIG, une société de services technologiques et financiers dédiée au bitcoin, a publié son bilan de l’année et ses perspectives pour 2022, et plusieurs thèmes de l’année dernière – notamment la réglementation et l’adoption institutionnelle – se poursuivront cette nouvelle année, disent-ils.
Jetons un coup d’œil aux prévisions de NYDIG sur le bitcoin pour 2022 et à ce que les experts en pensent :
Les corrélations macroéconomiques restent élevées
“À l’avenir, nous devrions nous attendre à ce que les corrélations s’installent à ces nouveaux niveaux plus élevés ; il n’y a aucune raison de s’attendre à ce qu’ils reviennent à un actif zéro corrélation. À l’instar des matières premières, malgré des corrélations positives modestes, le bitcoin devrait continuer à jouer le rôle de diversificateur de portefeuille”, indique NYDIG dans son rapport.
Créer de la richesse
Reeve Collins, cofondateur de BLOCKv, une plateforme de premier plan pour la création d’actifs numériques hautement programmables et personnalisables, a déclaré à GOBankingRates que le bitcoin continue de libérer de nouvelles façons pour plus de gens, et des gens qui n’ont jamais eu accès aux services bancaires, de payer et de se connecter aux écosystèmes mondiaux.
“Il est important que le bitcoin soit traité comme un diversificateur de portefeuille pour que les gens aient un accès continu à cette monnaie et à la technologie qui l’accompagne. Parce qu’il s’agit d’un actif jeune, et parce qu’il n’est adopté que maintenant de manière importante, il faut s’attendre à ce qu’il y ait une corrélation avec les actions”, a déclaré Collins. “Mais à plus long terme, cette adoption se fera probablement d’une manière telle que le bitcoin sera considéré comme une couverture et, par conséquent, la corrélation avec les actions diminuera.”
Jorge Pesok, avocat général et responsable de la conformité pour la société de logiciels cryptographiques Tacen Inc, a fait écho à ce sentiment, déclarant à GOBankingRates que, bien qu’il existe une corrélation étant donné que les actifs cryptographiques en sont encore à leurs premiers stades d’adoption, il s’attend à ce qu’elle se dissipe dans les années à venir – en partie parce que la fonctionnalité d’un si grand nombre de ces actifs cryptographiques et protocoles est si diversifiée qu’elle s’adressera à différents marchés de différentes manières.
“Par exemple, il est difficile de voir comment les DeFi ou les NFT restent corrélés à, disons, ETH ou BTC étant donné qu’ils remplissent tous tellement de fonctions différentes pour les utilisateurs”, a déclaré Pesok. “De plus, le bitcoin, au fur et à mesure de son adoption, se verra probablement transformé en un actif sans risque, un peu comme l’or numérique. Mais cela prendra du temps et une plus grande adoption.”
La réglementation des monnaies stables en première ligne
NYDIG a déclaré qu’il semble y avoir une division partisane prévisible sur la question, les républicains préférant une touche plus légère à la réglementation que les démocrates et que les démocrates n’ont pas nécessairement le contrôle suffisant au Congrès nécessaire pour éviter un compromis.
“Quoi qu’il en soit, nous nous attendons à ce que la finalisation d’une approche des monnaies stables continue d’être un axe majeur de la réglementation en 2022”, selon le rapport.
Selon Collins, “la réglementation des pièces stables est l’action réglementaire la plus probable que nous verrons en 2022, mais compte tenu de l’absence de consensus au Congrès, je m’attends à ce que ce soit une touche plus douce.”
Ari Redbord, responsable des affaires juridiques et gouvernementales de la société d’intelligence blockchain TRM Labs, a ajouté que suite au rapport sur les stablecoins du groupe de travail du président (PWG) sur les marchés financiers l’année dernière, il est possible que “bien que, nous ne verrons probablement pas un cadre juridique complet pour les crypto en 2022 compte tenu de la complexité de la question et d’une apparente division partisane, nous pourrions voir un mouvement sur les stablecoins compte tenu de la pression exercée par le rapport du PWG et de la focalisation laser sur les risques potentiels.”
Pesok a ajouté qu’il y a un soutien croissant parmi les régulateurs et les deux partis politiques pour aborder les monnaies stables, et c’est une arène dans l’industrie cryptographique qui est susceptible de recevoir une réglementation relativement rapide et, espérons-le, constructive.
“Ces réglementations peuvent inclure quelque chose d’apparenté à une assurance de type FDIC, qui n’est pas sans rappeler les dépôts bancaires, ainsi que des paramètres et des directives plus clairs pour que les monnaies stables soient adossées à des actifs en dollars et assimilés. Le secteur des crypto-monnaies accueillerait favorablement une telle mesure, en général, et il pourrait donc y avoir beaucoup de mouvement dans une direction positive pour l’année à venir”, a-t-il déclaré.
Classification des crypto-monnaies en tant que titres
“Charmain Gary Gensler a indiqué à plusieurs reprises qu’il pense que de nombreuses cryptocurrencies actuellement négociées devraient probablement être traitées comme des valeurs mobilières, note NYDIG dans le rapport. Cependant, les investisseurs en bitcoin peuvent être réconfortés par les commentaires historiques de Gensler selon lesquels il ne croit pas que l’actif numérique soit une valeur mobilière, reflétant les vues de son prédécesseur, Jay Clayton, selon le rapport.
“Cependant, les produits de prêt de bitcoins peuvent être dans le champ d’application de la réglementation des valeurs mobilières. Le piquetage d’une monnaie de preuve d’enjeu peut également être dans le champ d’application. On ne sait pas encore quand (ou si) la SEC commencera à sévir contre l’une ou l’autre de ces activités”, note le rapport.
Pesok est d’accord, disant qu’il y a déjà eu un grand nombre de produits de prêt de crypto-monnaies, qui ont été examinés par la SEC et divers États.
“Pourtant, le niveau de soutien en faveur d’une réglementation raisonnable des produits axés sur la crypto, y compris pour les prêts, augmente”, a-t-il déclaré. “Et je soupçonne qu’il y aura une touche constructive en termes de réglementation qui permettra à ces produits de prospérer”, a-t-il ajouté.
Les paiements en tant que cas d’utilisation continuent de se développer
“Le bitcoin est surtout connu aujourd’hui comme une réserve de valeur non garantie par un État, comme une forme numérique d’or. Les cartes de crédit à récompenses en bitcoins, qui ont été déployées par certaines entreprises de manière limitée à la fin de 2020, sont entrées dans le courant dominant en 2021. L’expression “être payé en bitcoins”, ou “paie en bitcoins”, a été utilisée par les maires et les athlètes professionnels tout au long de l’année 2021. Nous pensons que 2022 est l’année où se faire payer en bitcoin peut franchir la ligne de touche et être accessible au grand public”, a déclaré NYDIG.
Selon Collins, 2022 sera l’année de l’adoption mondiale des crypto-monnaies, les entrepreneurs commençant à combler le fossé entre les monnaies décentralisées et le monde centralisé grâce aux technologies sous-jacentes.
“La convivialité est actuellement un obstacle majeur dans la quête pour apporter les paiements en bitcoins aux masses : garde, rampes d’accès, difficulté d’accès aux fonds sur les téléphones mobiles et interfaces non conçues pour la population cible”, a déclaré Collins. “Au fur et à mesure que l’industrie évolue rapidement, je pense que nous verrons des produits qui fourniront aux utilisateurs un moyen transparent de déplacer des devises décentralisées, fiat et numériques, en entrée et en sortie, à l’échelle mondiale, sans intermédiaire, éliminant les principales barrières à l’entrée qui existent actuellement et permettant au grand public de payer et d’être payé via des crypto-monnaies.”
Collins de BLOCKv est optimiste quant aux perspectives du bitcoin en 2022, malgré le resserrement de la politique monétaire de la Fed en raison de l’inflation, qui ont à leur tour déclenché des effondrements généralisés sur les marchés boursiers et cryptographiques.
“Il faut s’y attendre”, a déclaré M. Collins. “Mais à un moment donné, peut-être même maintenant, la vente sera considérée comme une réaction trop forte. Et lorsque les choses se calmeront, nous verrons à nouveau une croissance majeure des prix de manière générale dans la crypto. Donc, si vous regardez au-delà de l’année prochaine, le bitcoin, en particulier, est prêt pour une forte croissance.”
Pour Redbord, le thème principal est la clarification des réglementations en 2022, car “il existe un mythe selon lequel la crypto est le Far West”, a-t-il déclaré – une référence aux commentaires de Gensler en 2021.
“Ce que nous voyons en fait, c’est un espace déjà réglementé aux États-Unis où les entreprises de crypto sont tenues de mettre en place des contrôles de conformité basés sur les risques. Et il y a plus de visibilité sur les flux financiers que nous n’en avons jamais eu auparavant”, a-t-il déclaré, ajoutant que cette visibilité sur la blockchain permet aux forces de l’ordre de retracer le flux des produits criminels et aux régulateurs d’avoir une vue d’ensemble de leur écosystème réglementé.
“En 2022, nous sommes susceptibles de voir plus de clarté sur les réglementations. Certaines crypto-monnaies sont-elles des valeurs mobilières ou des marchandises ? Les projets DeFi doivent-ils être réglementés en tant qu’ESM comme les bourses ? Et, comment catégoriser et réglementer l’espace NFT qui explose ? “, a-t-il déclaré.
Quant à Pesok, il est lui aussi optimiste quant aux perspectives du bitcoin cette année.
“Le bitcoin a donné naissance à une innovation révolutionnaire qui voit toutes sortes de nouveaux produits arriver sur le marché qui, à leur tour, apportent une valeur énorme aux gens du monde entier”, a-t-il déclaré. “En effet, le rythme rapide auquel l’adoption du bitcoin et d’autres crypto-actifs se produit suggère que, si vous faites un zoom arrière, nous sommes encore aux premiers stades d’une industrie en plein essor qui est prête à connaître une croissance massive au cours de l’année à venir”. En effet, il est difficile de ne pas être optimiste quant à la direction que prend ce secteur.”
